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招商证券(香港):给予腾讯控股(00700.HK)“买入

发表时间:2020-11-09

招商证券(香港)11月4日发布公告。根据SensorTower的预估,王者荣耀2020年前九个月在全球AppStore和GooglePlay商店共录得15.73亿美元的流水(不含中国第三方安卓渠道)。假设这两个渠道流水占游戏总流水的30%~40%,王者荣耀2020年全渠道流水则将在400亿元人民币左右,占腾讯2020年预测手游收入(1,414亿元人民币)的28%。随着王者荣耀持续在游戏IP开发和新文创领域深耕,其丰富的内容矩阵将为公司带来更多元化的VAS收入贡献。我们目前未调整对腾讯未来财年的财务预期,维持买入评级,将目标价从652港元调升至695港元,主要是基于汇率变动和重要投资市场价值的变化。